Прежде чем я отвечу на вопрос, который обозначил в заголовке, поясню, что такое рентабельность. Слово сложное, определение простое. Это соотношение дохода и затрат. К примеру, мальчик купил часы за 200 рублей и продал их однокласснику за 250. Его чистая прибыль составила 50 рублей или 25%. Но это не доход. То есть, до соотношения, о котором я сказал чуть выше, еще далеко.

Для понимания сути рентабельности нужно различать понятия «доход» и «прибыль». Первое означает все ценности (материальные, денежные), которое физическое лицо (ИП, юрлицо) получает за определенный промежуток времени. Второе «говорит» же о том, ради чего вообще затевалось предпринимательство, деньги, которые остались после всех необходимых на развитие бизнеса затрат. Поэтому, говоря о соотношении «доходы-затраты», я имею в виду не чистую прибыль, а все то, что ИП зарабатывает в совокупности. Выходит, что рентабельность включает в себя все издержки, которые бизнес «несет». И они должны с лихвой окупать все затраты.

Нужно ли вообще производить расчет уровня рентабельности бизнеса?

Естественно. Покупать бизнес без оценки этого показателя – гиблое дело. Это базовый признак, который указывает на две составляющие предпринимательской деятельности – его оценку и то, насколько эффективен инвестиционный капитал. Такой показатель применяют еще на этапе написания бизнес-плана, оценивая целесообразность запускаемого проекта. Рентабельность используют, когда устанавливают цены – нижний порог стоимости товара или услуги для успешной деятельности и конкурентоспособности.

Управлять производством без соотношения «доходы-затраты» тоже не получится – берутся разные интервалы времени для выявления проблем и пробелов в бизнесе. Оценивать вложения и прогнозировать доходы без оценки рентабельности также не получится. Ну и продать готовый бизнес без учета того, каков его доход вкупе с ликвидностью, просто невозможно. Только если тому продавцу, который знать не знал, слышать не слышал о таком понятии как «рентабельность» и покупает дело наобум. Но таких простачков сейчас уже нет.

Как оценить эту самую рентабельность?

Для того чтобы сделать это, придется учесть:

1. Рентабельность продаж – прибыль или выручка.
2. Рентабельность продукции – прибыль и текущие затраты.
3. Рентабельность активов или имеющегося имущества – прибыль и вложенные активы.
4. Рентабельность оборотных активов – оборотный капитал.
5. Рентабельность внеоборотных активов – деньги, которые «крутятся» в активах долгосрочного использования.
6. Рентабельность личного капитала – собственная прибыль.
7. Рентабельность инвестиций – доход от вложений.
8. Рентабельность заемных средств – прибыль, полученная от вложенного в дело кредита.

И это далеко не все коэффициенты уровня рентабельности бизнеса, которые приходится учитывать, прежде чем покупать готовый бизнес. Сложно? Очень. Сам не понимаю, как большинство экономистов умудряется быстро производить соотношения дохода и затрат любого предприятия. 🙂

Я постараюсь показать вам всю трудоемкость оценки рентабельности по всем вышеперечисленным параметрам. А потом открою один очень важный секрет. Итак, для рентабельности любого показателя необходимо производить вычисления согласно формулам (они в том же порядке, что и список выше), где / — делить, а * — умножить:

1. Прибыль до налоговых издержек / выручка * 100%.
2. Прибыль / (фондовая стоимость + оборотные средства) * 100%.
3. 100% * (прибыль от продажи / себестоимость).
4. 100% * (чистая прибыль / стоимость активов в среднем значении за определенное время).
5. 100% * (прибыль + (цена за продажу актива – цена за его покупку) / цена за покупку актива).
6. 100% * (чистая годовая прибыль / размер собственного капитала).
7. 100% * (чистая прибыль / стоимость основного объема средств).
8. Прибыль в чистом виде / число работников.

Спрошу еще раз – сложно?  И еще раз услышу ваш ответ – да.

А можно как-то сократить всю эту математику?

Можно, поскольку существует простой пример расчета рентабельность продаваемого бизнеса. Для этого нужно знать всего два показателя – размер всех производимых затрат (покупка сырья, арендная плата, выдача персоналу зарплаты, траты на материальные ресурсы, ГСМ и куча еще всего) и выручка в совокупности. Как произвести расчет? Возьмем примерные цифры. Допустим, совокупные затраты бизнеса составляют 38 миллионов рублей, а совокупная прибыль – 43. Сначала нужно высчитать прибыль. Любой из вас, я думаю, в курсе, как это делается. Вычитанием: 43 – 38 = 5 миллионов рублей.

А вот теперь используем простую формулу рентабельности: 100 * (чистая прибыль / совокупные затраты). Получаем такой пример – 100 * (5 / 38) = 13%. Много это или мало? Для ответа на этот вопрос нужна отдельная статья. В этой упрощенке мне нравится то, что можно производить расчеты за любой промежуток времени – месяц, год, пятилетку. А также можно делать такие вычисления для каждого отдельного товара или магазина (филиала).

Какие факторы влияют на рентабельность бизнеса?

Думаю, напоследок ответ на тот вопрос будет очень даже в тему. Любой хочет построить высокорентабельное дело. Но не все учитывают внешние и внутренние факторы, которые влияют на показатель этой самой рентабельности. К внешним факторам я бы отнес:

• географическое положение (удаленность от потребителей, размер складов, расходы на транспорт);
• степень активности конкурирующих фирм и рыночная конъюнктура (состояние дел в отрасли, в общем);
• сумма начисляемых налогов и политическая ситуация (доступ к зарубежным рынкам);
• стоимость услуг, которые предлагают контрагенты, и стоимость сырьевых материалов.

Внутренних факторов много. Все перечислять не буду. Они бывают производственными (объем и структура товарооборота, производительность труда и организация сбыта) и непроизводственными (эффективность логистики и маркетинга, условия труда и деловая репутация предприятия).

Логично, что если уровень рентабельности бизнеса низкий, его можно повысить за счет принципиальных управленческих решений. Для этого нужно проанализировать факторы ее колебания за текущий и предыдущий периоды, а потом сравнить полученные результаты в динамике. Но это уже совсем другая история… Надеюсь, моя статья поможет Вам при оценке бизнеса, который Вы планируете приобрести.